■ El cierre del año 2008 dejará niveles récord en las principales variables del sector externo. No obstante, desde el mes de noviembre los indicadores no son alentadores. Las exportaciones cayeron 6% interanualmente y las importaciones lo hicieron 5,5%, revelando los primeros signos de impacto de la crisis internacional.
■ Para diciembre, los primeros indicios son negativos: caída del 15% en el nivel de recaudación de derechos de exportación y retracción del comercio bilateral con Brasil (disminución de 16,1 exportaciones y 25,3% de importaciones).
■ La dinámica de las exportaciones indica una mayor difusión de partidas con retracciones interanuales. Mientras en noviembre de 2007 unas 431 partidas (el 40,3% de las partidas totales) caían interanualmente, en la actualidad la cantidad llegó a 484 partidas (un 46,6% del total).
■ De acuerdo a la performance de noviembre de 2007 y de noviembre de 2008 se pueden clasificar a las partidas en diferentes grupos. El más destacado involucra a 351 partidas que en el 2007 expandían sus exportaciones, pero en noviembre de 2008 veían caer sus montos exportados. Las mismas representan el 40,9% de las exportaciones totales. En dicho grupo sobresalen rubros como Porotos de soja; Harinas y pellets de soja; Aceite de soja; Aceites de petróleo, excepto los crudos; Oro en bruto; Automóviles (vehículos particulares); Carne bovina, fresca y refrigerada; Cueros y pieles de bovino o de equino; Partes y accesorios de vehículos automóviles; e, Hidrocarburos cíclicos.
■ Entre los sectores que empujaron las exportaciones durante 2008, que hasta el mes de octubre mostraron un crecimiento y en noviembre mostraron una caída o una desaceleración, representan en monto el 80% de las exportaciones y más del 47% en número de partidas arancelarias.
Foco a las exportaciones en el cierre del año
Primeras reacciones de los sectores de mayor peso ante el cambio de escenario
El 2008 constituyó un año histórico para comercio argentino donde las extraordinarias cotizaciones promedio de los principales productos de exportación, crecimiento económico regional y de los países destino impulsaron las exportaciones. Asimismo, del lado de las importaciones la expansión del mercado interno impulsó las compras de bienes de consumo desde el exterior, mientras que el dinamismo evidenciado en la actividad local aceleró las adquisiciones de bienes de capital e intermedios.
Como consecuencia, el cierre del año 2008 nos deja niveles records para ambas variables de comercio exterior con valores exportados en torno a los U$S 71.000 millones, importaciones de U$S 57.400 millones y un superavit de U$S 13.600 millones marcando el valor más alto hasta el momento.
Sin embargo, a partir de la desaceleración de la actividad y el comercio que se vislumbraba luego del mes de octubre, en noviembre se observó una caída en valores del nivel de comercio (-6% en exportaciones y -5,5% en importaciones) luego de 70 meses de crecimiento consecutivo, revelando los primeros signos de impacto de la crisis internacional. Ante esto, pese a no contar aún con el dato del último mes del año pasado, la caída del 15% en el nivel de recaudación de derechos de exportación en ese mes no resulta nada alentador, como tampoco la del comercio en ambos sentidos con nuestro principal socio comercial, Brasil, que en el cierre del año las ventas hacia aquel país disminuyeron un 16,1% y las compras un 25,3%, mostrando fuertes indicios de continuidad en los signos mostrados en el comercio en noviembre último.
El nuevo contexto observado en el último bimestre nos deja fuertes interrogantes acerca del sostenimiento del superávit para el cierre del nuevo año iniciado, lo cual constituye un desafío para los principales sectores exportadores que durante 2008 contribuyeron al abultado superávit. Cabe tener en cuenta que existe una alta concentración en un acotado número de partidas arancelarias. De un total de más de mil partidas, las 10 primeras representaban el 48,8% del total de las exportaciones en noviembre pasado.
Exportaciones y participación en el total por Partidas de NCM.
| Partidas | Descripción | ene-nov 2008 | participación |
| 2304 | Harinas y pellets de soja | 6.594,6 | 10,1% |
| 1507 | Aceite de soja | 4.636,6 | 7,1% |
| 1201 | Porotos de soja | 4.489,6 | 6,9% |
| 1005 | Maíz | 3.456,8 | 5,3% |
| 2710 | Aceites de petróleo no crudos | 2.924,7 | 4,5% |
| 8703 | Automóviles | 2.667,3 | 4,1% |
| 1001 | Trigo | 2.378,9 | 3,6% |
| 8704 | Camiones | 1.731,5 | 2,6% |
| 2709 | Petróleo crudo | 1.560,5 | 2,4% |
| 1512 | Aceites de girasol | 1.484,9 | 2,3% |
| Subtotal | 31.925,2 | 48,8% | |
| total partidas | 65.418,7 | 100,0% |
Fuente: abeceb.com
En este marco resulta oportuno focalizar las exportaciones del mes de noviembre cuando se produjo la caída, siendo además el último dato disponible a nivel de partidas de NCM.
En primer lugar, se observa una caída en general en la cantidad de partidas que crecían interanualmente en noviembre de 2008 versus las que lo hacían en el mes de noviembre de 2007, resultando en contraste un aumento del número de partidas en disminución que pasan del 40,6% al 46,6% pasando de 431 partidas a 484. Este incremento nos da un indicio de que pese a la relativa concentración de las exportaciones, se empieza a observar cierta ‘difusión’ negativa mediante la ampliación del número de partidas con caídas interanuales.
Cantidad de Partidas con variación positiva y negativa interanual para los meses de noviembre de 2008 y 2007
Fuente: abeceb.com
Este incremento se potencia cuando se observa el monto del comercio en cada año. Mientras que las partidas con caídas interanuales entre los meses de noviembre de 2007/2006 representaban el 18,4% de las exportaciones, aquellas que demuestran una caída en 2008/2007 pasan a representar el 46,4%.
Entre las partidas mencionadas que crecieron o decrecieron pueden diferenciarse cuatro grupos de acuerdo al cambio o no de su comportamiento respecto a los años anteriores.
Cantidad de Partidas y participación en las exportaciones por grupo
| Variación | 2007: variación interanual | ||
| (+) crecimiento | (-) caída | ||
| 2008: variación interanual | (+) crecimiento | Grupo 1: 281 Partidas | Grupo 4: 250 Partidas |
| 34,3% de las expo | 19,1% de las expo | ||
| (-) caída | Grupo 3: 351 Partidas | Grupo 2: 133 Partidas | |
| 40,9% de las expo | 5,5% de las expo | ||
Fuente: abeceb.com
Esto es, Grupo 1 y 2 siguen un comportamiento similar a los años anteriores, con la diferencia que el primer grupo mantiene el signo positivo y el segundo un signo negativo. Es decir, pese al cambio de contexto, no cambiaron hasta el mes de noviembre su signo.
En el primero de estos grupos se encuentran un total de 281 Partidas las cuales representaron el 34,3% de las exportaciones totales en las que se destacan los vehículos para transporte de mercancías y trigo, aunque pese a mantener su signo positivo, han reducido su tasa de crecimiento en forma drástica (en el primer caso se pasó de un crecimiento acumulado hasta octubre de 15,5% al 2,9% en noviembre, y en el segundo de 69,4% a 1,7%). Por otra parte están los que mantienen o superan su crecimiento como los tubos de hierro y acero; y vino de uvas frescas, entre los más relevantes.
El segundo grupo contiene 133 partidas donde se encuentran los que continúan con caídas interanuales entre los que se destacan los Aceites crudos de petróleo; Carne bovina; Filetes y demás carne de pescado; Cueros y pieles; Artículos para el transporte o envasado, de plástico, tapones, tapas, capsulas y demás dispositivos de cierre, de plástico; Papel, guata de celulosa del tipo de los utilizados para fines domésticos o sanitarios; Moluscos, invertebrados acuáticos. El total de este grupo representa el menor volumen de las exportaciones.
Los Grupos 3 y 4 son los que cambiaron de comportamiento. Entre ellos se encuentran los que en 2007 tenían un signo positivo y en noviembre de 2008 se encontraron con una caída (Grupo 3), en el cual se encontrarían los primeros afectados en el nuevo contexto de crisis internacional, y en el Grupo 4 los que poseen un comportamiento contrario a la crisis, es decir que durante el mes de noviembre de 2007 decrecieron y en 2008 mostraron un signo positivo.
El Grupo 3 merece especial atención dado que representa el de mayor volumen de exportaciones y la mayor cantidad de partidas.
Principales paridas del Grupo 3 por caída en el mes de noviembre interanual en millones de U$S y porcentual.
| Part | nombre | absoluta | % | Particip en expo total |
| 1201 | Porotos de soja | -383 | -82,1% | 7,3% |
| 2304 | Harinas y pellets de soja | -199 | -28,1% | 10,1% |
| 1507 | Aceite de soja | -161 | -38,5% | 7,2% |
| 2710 | Aceites de petróleo, excepto los crudos | -138 | -41,9% | 4,5% |
| 7108 | Oro (incluido el oro platinado) en bruto | -26 | -42,0% | 1,0% |
| 8703 | Automóviles (vehículos particulares) | -25 | -9,0% | 4,0% |
| 201 | Carne bovina, fresca y refrigerada. | -22 | -25,7% | 1,2% |
| 4104 | Cueros y pieles de bovino o de equino | -17 | -29,5% | 0,9% |
| 8708 | Partes y accesorios de vehículos automóviles | -12 | -11,4% | 1,8% |
| 2902 | Hidrocarburos cíclicos. | -11 | -63,8% | 0,2% |
Fuente: abeceb.com
La particularidad es que aquellos sectores que sufrieron la mayor caída en términos absolutos, en su mayoría corresponden a los que más concentran las exportaciones. Por lo tanto, las 10 partidas que más cayeron representan el 38,2% del total de las exportaciones. En este sentido, entre los sectores que empujaron las exportaciones durante 2008, que hasta el mes de octubre mostraron un crecimiento y en noviembre mostraron una caída o una desaceleración, representan en monto el 80% de las exportaciones y más del 47% de las partidas. Este patrón se observa en las posiciones arancelarias del complejo sojero, petrolero y, en menor grado, en granos cuyas reacciones observadas en los últimos meses responden a las caídas del precio internacional. Este comportamiento quita el velo a la vulnerabilidad de las exportaciones ante los vaivenes de los precios internacionales.
Las diez principales partidas exportadas durante los primeros 10 meses de 2008, donde todavía no se notaban los efectos de la crisis internacional y caída de los precios, ostentaban extravagantes tasas de crecimiento, en el mes de noviembre registraron una caída o una tasa menor (a excepción de gas de petróleo), esto independientemente que para el complejo sojeto, noviembre resulta un mes estacionalmente bajo, la caída interanual del mencionado mes es pronunciada.
Tasas de variación de las 10 principales partidas de exportación. Acumulado 10 meses 2008 y noviembre de 2008.
Fuente: abeceb.com
Por último, se destaca el Grupo 4 que, aún en un escenario de menor demanda internacional, logran incrementar sus ventas externas. Aquí se ubican 250 partidas arancelarias, que representan poco más del 19% de las exportaciones totales argentinas. Entre los principales rubros en alza en términos absolutos entre noviembre de 2008 y de 2007 se destacan: Leche; Minerales de cobre; Aluminio en bruto; Tractores; y, Polímeros de etileno.
No obstante, a diferencia con lo que ocurre en el Grupo 3, las 10 partidas que más crecieron en términos absolutos representan una baja proporción en las exportaciones totales, esto es solo el 7%.
Principales paridas del Grupo 4 por caída en el mes de noviembre interanual en millones de U$S y porcentual.
| Part | nombre | absoluta | % | Particip en X |
| 402 | Leche y nata (crema) | 82 | 806,6% | 0,5% |
| 2603 | Minerales de cobre y sus concentrados. | 45 | 60,9% | 1,9% |
| 7601 | Aluminio en bruto. | 36 | 296,2% | 0,9% |
| 8701 | Tractores | 35 | 482,3% | 0,3% |
| 3901 | Polímetros de etileno en formas primarias. | 29 | 94,8% | 0,5% |
| 7224 | Aceros aleados en lingotes | 22 | 8668,7% | 0,1% |
| 2711 | Gas de petróleo y demás hidrocarburos gaseosos. | 20 | 20,4% | 2,0% |
| 1602 | Preparaciones y conservas de carne | 13 | 74,4% | 0,3% |
| 406 | Quesos y requeson. | 12 | 117,7% | 0,2% |
| 2716 | Energía eléctrica | 11 | 173,1% | 0,2% |
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